中报]金田股份(601609):金田股份2022年半年度报告

时间:2022-09-27 12:44:11 作者:M6平台在线登录 来源:M6米乐官网登录 asycn

  一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

  四、 公司负责人楼国强、主管会计工作负责人王瑞及会计机构负责人(会计主管人员)李思敏声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。

  九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否

  报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述公司在生产经营过程中可能面临的风险,敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析” 之“五、其他披露事项”之“(一)可能面对的风险”部分。

  由硫酸和硫酸铜的混合液作为电解液,铜从阳极溶解 成铜离子向阴极移动,到达阴极后获得电子而在阴极 析出的纯铜

  把期货市场作为转移价格风险的场所,在期货市场上 设立与现货市场相反的交易头寸,以便达到转移、规 避价格风险的交易行为

  沿整个长度方向上具有均一的横截面,以直状供应的 实心铜加工产品。直径小于或等于12mm的拉制棒亦可 成卷供应

  铜板和铜带的合称。铜板指:矩形横截面、厚度均一且 不小于0.10mm的扁平轧制铜产品,通常剪切或锯边,以 平直状供应,厚度不大于宽度的十分之一;铜带指:矩 形横截面、厚度均一且不小于0.05mm的扁平轧制铜产 品,通常纵向剪边,成卷供应,厚度不大于宽度的十分 之一

  沿整个长度方向上具有均一横截面和壁厚,且只有一 个封闭通孔的空心铜加工产品,以直状或卷状供应

  一种具有绝缘层的导电金属电线,用以制造电工产品 中的线圈或绕组,其作用是通过电流产生磁场或切割 磁力线产生感应电流,实现能和磁的相互转换

  元素周期表IIIB族中钪、钇、镧系17种元素的总称, 常用R或RE表示

  磁性功能材料,一般是指具有铁磁性或亚铁磁性并具 有实际应用价值的磁有序材料

  将要充磁的可带磁性物体放在有直流电通过的线圈所 形成的磁场里,使磁性物质磁化或使磁性不足的磁体 增加磁性的工艺

  计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务 密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外

  企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值产生的收益

  除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投 资收益

  根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进 行一次性调整对当期损益的影响

  将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

  经过三十六年的发展,公司已成为集研、产、销于一体,国内产业链最完整、品类最多、规模最大的铜及铜合金材料生产企业之一,能够满足客户铜产品一站式采购需求;同时,公司积极拓展稀土永磁材料的研发、生产和销售业务,致力于发展成为世界级铜产品和先进材料专家。公司以十四五战略规划为指引,坚持诚信经营,坚持做实做强,坚持可持续发展,坚持科技创新,坚持低碳环保,坚持“成为世界级铜加工先进企业”的目标不动摇,为推进制造强国及现代工业文明做贡献。

  铜产品包括铜棒、铜板带、铜管、铜线(排)、阴极铜、阀门、电磁线等产品,致力于为新能源汽车、轨道交通、电力物联网、5G通讯、清洁能源等战略性新兴产业发展提供铜材综合解决方案。

  公司稀土永磁产品广泛应用于风力发电、新能源汽车、高效节能电机、机器人、消费电子、医疗器械等领域。

  铜加工产品主要以“原材料价格+加工费”的方式结合市场竞争情况定价,利润主要来自相对稳定的加工费。原材料价格随市场波动,加工费由铜加工企业和客户根据产品规格、工艺复杂性等因素协商确定。

  公司原材料采购部门负责原材料采购的管理、监督工作,各经营主体生产所需原材料的供给保障由各经营主体负责。

  各经营主体自主开展日常生产活动,由公司技术、品质等职能部门对各经营主体的生产进行全局性指导和监督。

  公司铜加工产品主要以“原材料价格+加工费”的方式结合市场竞争情况定价。公司销售主要采取直销的形式。电磁线、阀门产品存在经销模式。

  我国是稀土资源大国,公司稀土金属和稀土合金主要通过向国内生产厂家直接购买。公司凭借在行业内的良好信誉,与国内知名稀土供应商建立了长期稳定的合作关系,能够有效保障原材料的供应。

  由于稀土永磁材料应用领域广泛,下业跨度很大,不同客户对永磁材料性能、质量、形状、是否充磁等特性要求不同,行业一般采用定制化生产模式。

  公司稀土永磁材料的销售主要采取直销的形式,以成本加成的方式结合市场竞争情况定价。

  近年来,我国铜产业加工能力不断提升,应用领域不断扩大,进口替代能力不断提高,整个行业呈现出蓬勃发展的良好态势。根据中国有色金属加工工业协会网站显示,2021年,中国铜加工材综合产量为1,990万吨,比上年增长4.9%。

  下游应用领域方面。家电、交运、建筑及电力投资等行业对铜的消费支持将依然存在,此外得益于政府的行业规划及政策支持,铜消费仍有较大的增长空间及增长预期。根据东兴证券研报预测,至2025 年该四大行业用铜量或增长286.5万吨至1,271.4万吨。

  另外,随着“碳达峰、碳中和”、城镇化以及消费升级推进,铜消费领域不断扩张,消费强度不断提高。新基建领域、充电桩市场持续发展,国家电网投资力度不断增加,特高压、配电网等项目开支提升,利好下游铜材需求;我国大力推动新能源汽车、光伏等新能源产业发展,利好新能源产业用电磁线G手机等电子领域应用增长将带动铜材需求快速增长。综合来看,新能源、新基建、新消费将为铜消费带来巨大潜力。

  近年来新能源汽车行业频繁受到政策吹风,行业前景稳定向好。根据工信部、发改委及科技部联合印发的《汽车产业中长期发展规划》,至2025年,中国的汽车生产规模计划到3500万辆左右,其中新能源汽车产销占比达到 20%以上,得益于政府对新能源汽车项目的大力扶持,据中国汽车工业协会统计数据显示,2022年1-6月我汽车累计销量260万辆,同比增长1.2倍。根据国际铜业协会统计,一辆纯电轿车至少需要83kg的铜产品,而传统燃油乘用车仅需要约20kg,新能源车的铜需求大大提高。中国汽车行业的发展对铜的消费增量有进一步的提振作用。

  行业格局方面,铜加工行业集中度进一步提高,龙头引领作用日益增强,淘汰了一批生产成本较高、生产经营不规范的小、散企业,有利于提高龙头企业的议价能力和盈利水平。

  公司拥有 36 年的铜加工经验,是国内规模最大、产品品类最齐备的铜加工企业之一。2022年上半年,铜及铜合金材料总产量达到84.63万吨。公司铜棒、铜板带、铜管、铜线(排)、电磁线等铜产品产量均位于行业前列。

  稀土永磁材料作为高端磁性材料,属于国家产业政策重点鼓励发展的新材料和高新技术产品,是我国具备全球竞争力的产业之一。中国丰富的稀土资源为稀土永磁材料产业的发展提供了先天优势,我国已经成为全球最大的稀土永磁材料生产和出口基地。根据工信部发布数据,2021年我国稀土烧结钕铁硼毛坯产量 20.71 万吨,同比增长 16%。随着世界各国家纷纷大力投资低碳节能环保制造产业,并大力推动绿色节能环保产品消费,2021 年我国发布了《电机能效提升计划(2021-2023 年)》,鼓励使用以稀土永磁电机为代表的节能电机,扩大高效节能电机的绿色供给等。以新能源车、高效节能电机、风力发电、节能家电、机器人和智能制造等为代表的新兴产业快速发展,市场前景可观,国内钕铁硼磁材主要企业将持续受益。

  公司于2001年开始布局磁性材料业务,经过20余年的发展,已成为国内同行中技术水平较高、产品系列较全的企业之一。公司目前设有宁波、包头2处磁性材料生产基地,宁波基地拥有年产5,000吨的生产能力,包头基地项目投产后,预计公司稀土永磁材料年产能将扩大到13,000吨。公司稀土永磁产品广泛应用于风力发电、新能源汽车、高效节能电机、机器人、消费电子、医疗器械等领域。

  企业发展靠管理,管理优劣在文化。公司秉持“天天求变、永不自满、勇于竞争、追求卓越”的企业精神,坚持“学习、团队、诚信、责任、开放”的核心价值观,以优秀的企业文化为引领,不断优化人才的“选、拔、用、育、留”机制,搭建人才梯队和学习、成长、发展的平台;通过科学有效的管理体系和激励机制,实现企业高质量发展;公司坚持诚信原则,创造客户价值,推进企业与员工、社会、自然的和谐共生,为推进制造强国及现代工业文明做贡献。

  公司持续推进干部领导力建设,在十四五战略规划编制过程中,公司干部领导力得到国际知名咨询公司BCG高度评价,公司企业文化和干部领导力得分处于有关中国企业库的领先水平。

  公司专注于主业发展,经过长期积累,已确立了国内铜加工行业龙头地位。2021年,公司铜及铜产品总产量达到151.29万吨。作为铜加工龙头企业,公司铜产品规模效应明显;同时,随着市场占有率以及品牌影响力的提升,公司将在未来行业整合的过程中占据优势地位。

  公司产品结构完整,品类齐全,产业链完整,产品协同优势明显。公司有选择地进入下游深加工领域完成产业链延伸;此外,公司铜产品以及稀土永磁材料具有高度的协同优势,可以满足下游新能源汽车、风力发电、光伏发电等领域客户一站式采购需求。目前,公司稀土永磁材料、电磁线、高精密铜带、铜排、合金棒线等产品广泛应用于新能源汽车电池系统、电控系统、电驱动系统及充电系统等领域,并已进入比亚迪、特斯拉、大众、宝马、丰田、福特、奥迪、广汽、上汽、吉利、中车、沃尔沃等汽车供应商体系。

  公司具备雄厚的技术储备与研发实力,是铜加工行业的主要产品标准制定者之一;拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、国家级实验室(CNAS)、省级高新技术企业研究开发中心、磁性材料与器件省级企业研究院、民用阀门市级企业研究院,主持、参与国家/行业标准制订41项,获省级以上科技进步奖14项。报告期内,公司博士后工作站获评“2022年度宁波市优秀博士后工作站”。

  公司坚持工业设计思维,以推进现代工业文明为使命,广泛应用数字化技术,积极打造 5G+智能制造标杆工厂,被评为宁波市未来工厂;通过构建以“MES、SCADA”为核心工业大数据平台,实现全透明数字化生产;通过“AI+机器视觉”技术实现关键工序质量缺陷自动化识别与控制;通过“AGV+机器人”技术实现全过程自动化物流线,通过“大数据+云计算”技术,实现排产模型、质量模型、成本模型、设备模型等场景化数字化应用,持续提升企业经营管理效率。

  公司以创造客户价值为使命,凭借先进的技术、优质的产品、卓越的企业信誉已成功进入美的、海信、比亚迪、中车、正泰、公牛、日本松下、日本大金、韩国 LG、韩国三星、德国博世、美国A.O.史密斯等众多知名品牌客户的合格供应商体系,并已达成深入稳定的战略合作关系。随着公司在新能源、新基建、新消费领域的深入拓展,未来与高端客户的合作将进一步加强,有助于客户结构的升级以及盈利能力的提升。

  公司积极履行社会责任,长期恪守“生态重于生产”的环保理念,积极响应国家“碳达峰”、“碳中和”的战略目标,投入大量资金用于环境保护、节能降碳和生态建设,已成为行业内发展循环经济的典范,被授予国家循环经济试点单位、国家绿色示范工厂等荣誉。当前,国家关于环保和节能的相关政策渐趋严格,一定程度上加速了行业的优胜劣汰,有助于提升行业集中度,也有助于规模型、环保型企业的发展。

  公司大力推进信息化建设及精细化管理,在生产现场、品质管控、设备管理等环节导入精益生产管理,有效降低企业运营成本。公司多次与全球知名咨询公司合作,制订业务、职能战略,并逐步实现数字化系统落地。先后完成ERP、CRM、MES等系统的建设与应用,横向实现产供销财务一体化数字化管理,纵向打通设备数据采集,结合业务特点构建数据应用模型,逐步变现数据资产,积极拥抱数字化时代的到来。

  2022年上半年,面临国内外经济复杂多变、疫情持续影响、原材料价格波动等不利因素,公司坚持战略引领,抢抓新产线建设,加快产品、客户双升级,深化公司产品在新能源等领域的应用,扎实有效的推进各项经营管理工作。报告期内,公司实现主营业务收入455.88亿元,同比增加33.57%;实现归属于上市公司股东的净利润3.89亿元,同比增长4.42%;其中,公司稀土磁性材料实现主营业务收入6.21亿元,同比增长44.16%。

  上半年,公司积极推进在建项目实施进度,并努力提升新项目的产能利用水平。1-6 月,公司实现铜及铜合金材料总产量 84.63 万吨,同比增长 12.27%;对外销量 74.99 万吨,同比增长19.56%,产销规模以及市场占有率进一步提升。

  宁波基地“年产8万吨热轧铜带项目”已于2022年一季度投产,“年产5万吨高强高导铜合金棒线月份投产;广东基地和重庆基地均已实现投产,提升公司产品在珠三角、西南地区的市场份额;目前,公司七大产业基地布局的产销联动优势逐渐显现。

  公司新建项目均定位高端市场,项目达产后将进一步优化公司在新能源汽车、消费电子用半导体引线G基站、精密机械制造等高端领域产能布局,进一步提升公司产品附加值含量及盈利水平。

  公司充分发挥技术优势以及产品协同优势,积极拓展高端领域应用,以加快产品结构转型升级。报告期内,公司深入分析行业需求发展趋势,围绕重点细分行业成立专项项目组,深化与客户的合作,致力于提供高竞争力的产品解决方案,获得多家战略客户的认可。报告期内,公司扁线驱动电机项目、宁德时代电池连接片项目、芯片核心散热器项目、 IGBT 散热底板项目等已实现量产或小批量供货。

  报告期内,公司应用于新能源领域的铜产品销量突破7.87万吨。其中应用于新能源车领域的铜产品销量约4.97万吨,同比增长460%;应用于光伏、风电领域的铜产品销量2.90万吨,同比增长68%。

  上半年,公司抢抓新能源汽车市场机遇,拓展新能源电磁扁线产能。目前,公司新能源电磁扁线万吨/年,预计今年年底前产能规模将进一步提升至2万吨。此外,公司“年产4万吨新能源汽车用电磁扁线项目”正在积极筹备,项目投产后公司电磁扁线

  新能源汽车领域销量包含:应用于新能源汽车电池系统、电控系统、电驱动系统、充电系统、IGBT报告期内,公司凭借技术优势以及品质的稳定性,与世界一流主机厂商及电机供应商开展新能源驱动电机用电磁扁线深度合作,目前公司共有69项新能源电磁扁线项。

  为满足下一代新能源汽车需求,公司在新能源高压平台(800V)电磁线方面取得突破性进展,目前共有10个高压平台项目获得定点,已与多家战略客户达成合作意向,实现800V高压平台电磁扁线的小批量供货,公司高压电磁扁线产品在高PDIV、超长耐电晕以及超长耐油性能等方面具有技术领先优势。

  公司于2001年开始布局稀土磁性材料业务,现已成为国内同行中技术水平较高、产品系列较全的企业之一。公司目前设有宁波、包头 2 个稀土磁性材料生产基地,宁波基地拥有年产 5,000吨的生产能力;报告期内,公司包头基地“年产8,000吨高端制造高性能稀土永磁材料及器件项目”已进入工程建设阶段,预计一期项目将于2023年投产。

  在产能扩张的同时,公司抢抓市场机遇,推进磁材客户升级。在新能源汽车及汽车零部件领域,公司现与多家汽车厂商形成合作关系,上半年开发的新能源汽车扁线电机用磁性材料产品已获得国内知名汽车电机供应商定点;公司持续拓展在风电、高效节能电机、变频节能空调等领域应用,深化与美的、上海海立、金风科技、西门子-歌美飒、上海电气等知名企业的合作关系。

  作为全球知名的再生铜利用企业,公司拥有稳定的再生铜采购渠道、先进的再生铜加工工艺,是全球少数集再生铜回收、提纯、深加工于一体的全闭环企业,可以满足客户全产业链减碳需求。

  随着国内外“双碳”政策逐步落地实施,公司低碳再生铜材面临巨大的市场机遇。

  报告期内,公司已与多家世界级客户形成联合研发,努力为消费电子、新能源等领域客户提供低碳环保产品解决方案;目前,公司已通过SCS翠鸟再生成分认证,多款低碳再生铜材通过客户认证并应用于消费电子等领域,确立了低碳再生铜材市场的先发优势。

  公司以“打造世界级的铜产品和先进材料专家”为使命,凭借雄厚的研发实力,为新能源汽车驱动模块、5G通讯散热模块等提供专业的材料解决方案。

  IGBT散热用无氧铜项目:报告期内公司已经稳定控制产品氧含量,满足客户品质需求,并实现小批量量产,产品已经应用于车规级IGBT模块。

  均热板用蚀刻无形变CuSnP合金高精度带材项目:公司联合中南大学研制出高品质、高性能锡青铜合金带材,并建成蚀刻型均热板用锡青铜带合金带材1万吨/年的产业示范线G行业发展。

  此外,公司在“宽频电磁屏蔽高强高导稀土铜合金产品和技术”、“高性能高锡磷青铜宽幅带材产业化技术研发”等项目中均实现技术突破。

  公司坚持数字化赋能高质量发展,把数字化作为企业转型的重要抓手,致力打造行业数字化标杆。报告期内,公司持续聚焦智能制造,结合工业设计理念,全面推进工厂数字化、装备智能化建设。上半年,公司多个智能工厂、智能物流项目完成建设规划,完成10大核心数字化业务平台建设,覆盖公司全价值链流程,自研的生产制造中台产品,已推广至公司及各产业基地,并通过深度融合SCADA、WMS、SRM、CRM等系统,实现全面透明化生产和数字化运营,向全球数字化标杆工厂持续迈进。

  企业的竞争是人才的竞争。报告期内,公司结合十四五战略发展要求,落实高效管理法,分层分类开展各类人才培养项目。通过组织员工企业文化培训,全面贯彻落实公司文化理念;发挥组织优势,打造规范化管理体系,统筹人才能力提升建设;加强岗位技能训练,落实人才培养理念,全面提升员工工作技能。

  报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

  经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期票据支付及销售回款增加所致; 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司上年同期项目投资相比本期较多,以及本报告期内理财产品收回所致;

  筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系上年同期发行15亿元可转换公司债券所致。

  2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用

  其中:境外资产2,995,123,517.89(单位:元 币种:人民币),占总资产的比例为13.40%。

  截至报告期末“所有权或使用权受到限制的资产”情况详见合并财务报表项目附注七、(81)。

  报告期内,公司对外股权投资金额13,015.78万元,比上年同期减少25,231.99万元,主要被投资的公司情况如下:

  应对措施:公司将密切关注全球经济发展趋势,持续加强与全球客户和供应商的密切沟通和联系,做好合作伙伴关系维护;加大国内和国际市场新客户的开发及老客户的合作;降低经济波动带来的不利影响。

  经济全球化发展加剧了铜加工行业的市场竞争,对公司全球资源整合和开拓管理能力提出了更高的要求。我国铜加工行业基本属于充分竞争行业,行业集中度低,导致行业普通产品产能过剩、竞争日趋激烈。随着行业集中度提高,企业间兼并重组的发生,行业呈现洗牌趋势,竞争将更加激烈。

  应对措施:公司实施以客户、服务为导向的价值营销策略,不断提升产品质量和附加值,深入细化地开拓市场,保证售后服务的质量和市场的稳定有序。多年来与国内下游客户保持着长期稳定的供销关系,有着大批稳定的客户群,有力的保证公司稳定、有序的开展生产经营活动。

  随着公司国际化战略进一步深化,汇率的波动会影响公司进出口产品的价格,对公司盈利产生一定的影响,从而影响公司产品竞争力。受国内外政治因素、宏观经济环境等因素的影响,人民币兑美元汇率波动加剧,随着进出口业务规模的增长,公司存在因汇率波动导致经营业绩受损的风险。

  应对措施:公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外,公司通过远期结售汇、掉期、人民币跨境结算等金融工具规避汇率波动风险。

  公司铜产品主要定价原则为“原材料价格+加工费”,上述原材料价格受国内国际大宗商品期货价格、市场需求等多方面因素影响,具有价格波动风险。铜价波动对公司的营业成本有较大影响。

  应对措施:为降低铜价发生波动带来的经营和业绩风险,公司严格按照《套期保值管理制度》进行套期保值操作,规避原材料价格波动风险。

  公司持续完善产业基地布局,重点开发珠三角、西南地区、东南亚等市场,适时通过投资新建、行业并购等方式扩充公司产能和拓展销售网络,不断做大做强,进一步巩固公司行业龙头地位。公司在加速业务布局的过程中,可能出现公司治理、管理能力无法及时适应快速发展的业务需要,从而影响经营目标实现的风险。(未完)